一、项目背景

国道508线起点位于内蒙古赤峰市，途经平泉、宽城、青龙、迁安等地区，终点位于河北省曹妃甸，是内蒙古通往曹妃甸港口的便捷通道，是连接京津冀协同发展区域的重要通道，也是内蒙古自治区一条重要的出区通道，在自治区公路网中具有重要的地位和作用。

本次改造的国道508线（小城子至平泉）段位于内蒙古赤峰市，道路全长55.42公里，现状由县道平锦线、国道306线和原省道207线组成。本次按机动车道双向4车道，一级公路标准进行改造。《国道508线赤峰至曹妃甸公路工程可行性研究报告》流量预测采用“四阶段”模型，即在OD调查、交通量观测调查及其他交通调查的基础上，分析本项目相关线路及其影响区域的道路交通和经济发展水平，分析预测远景年交通量发展规模和水平。

项目采用PPP模式投资建设，具体情况如下：运作方式采用BOT；项目回报机制为“可行性缺口补助”；赤峰市交通发展有限责任公司与社会资本方投资组建项目公司。政府方出资代表享有项目公司的股东权利，但不享有股东分红权和其他利益的分配，政府对项目公司不具有实际控制力及管理权，但政府对项目公司经营管理中的重大事项（如变更经营范围、股权转让、重大资产抵押等）采用全票通过制。

二、项目咨询内容

本工程概算基本按部颁《公路工程基本建设项目概算预算编制办法》（JTG B06-2007）及《内蒙古公路工程概算预算编制补充规定》（内交发[2016]345）的有关规定编制，各项费率基本合理。本项目的资本金税后内部收益率为6.5%作为财务测算和政府可行性缺口补助的依据，这个思路是可行的，需要根据融资安排和资金成本，进一步论证该数值是否满足财务可行性要求。

实施方案的编制单位总体上能遵循现有的PPP政策精神，拥有政府方和社会资本方“利益共享、分享共担”的理念，但是方案的具体设计时并没有真正得以体现。项目合作期内，如果国家规定的公路收费标准有调整或者取消收费，则需要按可研报告的数据重新测算项目公司的收入，并重新计算政府应给予的补贴及超额部分收入的分配方案，以防止过高或过低收费导致项目公司亏损或获得超额利润。

三、项目咨询成效

本项目运营期每年获得的通行费收入、工程降造率（初步设计概算或施工图预算下浮率）作为主要标的。投标报价同时报运营期第一年运营成本（包括项目公司管理费用、运维成本），大中修费、年化综合融资成本、项目总投资内部收益率、项目资本金内部收益率。

（1）工程降造率（初步设计概算或施工图预算下浮率）：目前暂按概算23%的工程利润空间计算，施工单位和投资商分别获得10%，则降造率不宜超过3%。降造率还要结合10%的施工利润是否需要弥补资本金的资金成本。

（2）约定通行费收入系数：上限价根据事先确定的投资额、6.5%的资本金内部收益率、上浮20%的5年以上期贷款基准利率等因素，以及双方认可的成本费用综合确定。